无风险套利原理与模型

无风险套利的原理与模型_无风险套利的例子

无风险套利原理与模型

无风险套利是跨期套利的一种，跨期套利是指当同一商品不同交割月份的合约之间的价差发生变化时，在同一期货商品的不同合约月份建立数量相等、方向相反的头寸异常是如何掌握主力持仓比特币合约无风险套利套路，通过对冲或交割等方式平仓的操作方法。 其中，参与实际仓单交割的套利是无风险套利，因为它是建立在严格的持有成本和持有条件的基础上的，一般不会受到市场波动的影响。 当然，满足这种条件的稳定收益的“无风险”套利机会并不多见，一旦出现，往往会吸引资金的积极参与。

市场上的无风险套利主要有五种，即以退市为目的的回购股票方式及回购股票的意义、股改中的套利机会、并购重组影响下的套利机会。 ETF指数基金与相应股票的相互波动也可能存在套利机会。

无风险套利模型总结如下：当实际价差>套利成本时，跨期利润=实际价差-套利成本。 当利润达到一定水平时，获利平仓。 当两份合约的价差反向上涨时，可以到期交割以获得稳定的套利利润，达到无风险套利的目的。 当然，无风险套利机会可能不会经常出现，但一旦出现，将是最稳定的获取收益的方式。

无风险套利的例子

例子：假设台积电的普通股同时在台湾证券交易所和纽约证券交易所上市，台湾证券交易所每股价格为150元，纽约证券交易所每股价格是140元。 一个人可以在台湾做空台积电普通股，同时在纽约买进台积电普通股比特币合约无风险套利套路，用在纽约买进的股票补回在台湾的空头头寸，这样他就可以赚取10的无风险回报元，这是无风险套利操作的基本概念。